光模块12月22日早盘跳空大涨，板块指数再创历史新高。个股而言，亨通光电、长飞光纤、云南锗业、杭电股份纷繁涨停；凯格精机、致尚科技、长芯博创大涨超10%；龙头股“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通讯）也飞腾显著。
尤其新易盛，早盘一度大涨超7%，刷出466.66元的历史新高价，这和4月9日盘中涉及的46.56元比较，年内已完成股价十倍的豪举。
光芯片迎来新破裂
音讯面上，据财联社12月22日报说念，上海交通大学科研东说念主员近日在新一代光策画芯片畛域赢得破裂，初度罢了了支执大限制语义媒体生成模子的全光策画芯片。有关效劳12月19日发表于《科学》杂志。
陈一彤课题组这次提议并罢了了全光大限制语义生成芯片LightGen，选用极严格算力评价尺度的实测标明：即便选用性能较滞后的输入开导，LightGen仍可赢得比较顶尖数字芯片2个数目级的算力和能效升迁。团队默示，LightGen之是以罢了性能飞跃，在于其在单枚芯片上同期破裂了“单片上百万级光学神经元集成”“全光维度调遣”“不依赖真值的光学生成模子测验算法”三项要道瓶颈，使得面向大限制生成任务的全光端到端罢了成为可能。
尊府泄漏，光芯片是光模块的中枢上游组件，承担光电/电光调遣的中枢功能，其性能径直决定光模块的速度、功耗与结识性。华夏证券默示，光芯片在不同速度光模块的老本占比频繁在30%-70%，而越高速、越高端的光模块，光芯片的老本占比就越高。
摩尔线程发布新品
此外，昔时的周末（12月20日-21日），摩尔线程于北京举办首届MUSA开发者大会，也在一定过程上提振了光模块板块。
这次开发者大会上，摩尔线程展示了其基于MUSA调和架构为中枢的全栈时期效劳，并发布下一代全功能GPU架构“花港”。基于该架构，摩尔线程推出头向AI训推一体的“华山”芯片及高性能图形渲染的“庐山”芯片，并展示了“夸娥”万卡智算集群时期效劳与搭载“长江”SoC芯片的端侧AI产物。
据上海证券报报说念，花港基于新一代教导集，支执FP4到FP64的全精度策画，算力密度升迁50%，能效升迁10倍，可支执十万卡以上限制智算集群。
国金证券觉得，AI时间脱手GPU需求快速推广，国产替代参加加快窗口期。据弗若斯特沙利文预测，2024年人人GPU阛阓限制超万亿元，推断2025～2029年CAGR有望达24.5%。中国阛阓成长更快，阛阓限制将从2024年的1425亿元跃升至2029年的13368亿元，2025～2029年CAGR高达53.7%，国产GPU厂商有望深度受益。
光模块将来空间纷乱
往后看，华夏证券默示，跟着AI数据中心的快速发展，光模块行动数据中心里面互连和数据中心互相贯串的中枢部件，有望保执执续增长。
阐发LightCounting的预测，人人以太网光模块阛阓限制有望执续快速增长，2026年将同比增长35%至189亿好意思元，2027-2030年增速将保管在双位数以上，2030年有望破裂350亿好意思元。主要增长能源是AI基础形态缔造对以太网交换机和高速光模块的强劲需求，以及光互连时期在AI scale-up（一种系统扩展政策，指通过增强单个策画节点的硬件资源来升迁性能）汇蚁集的应用履行。
将来800G/1.6T等高速光模块的需求有望缓缓占据阛阓主导地位。跟着AI时期的快速发展，光模块正加快向高速度演进，向800G/1.6T等更高速度发展。阐发LightCounting预测，2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量，推断2030年800G和1.6T以太网光模块的合座阛阓限制将跳动220亿好意思元。
12股融资净买入过亿
从个股角度来看，本蟾光模块见解也颇受杠杆资金趣味。东方钞票Choice数据泄漏，按个股融资净买入额相加，光模块板块本月被融资净流入44.61亿元。
其中新易盛被融资净买入最多，为28.13亿元。火食通讯紧随后来，被融资净买入6.55亿元。通宇通讯、华工科技、中瓷电子、长飞光纤也被融资净买入居前。合座而言，光模块中有12股本月被杠杆资金融资净买入过亿。
瞻望2026年，不少机构，尤其好意思国华尔街，仍看好AI有关投资。好意思国银行分析师上周在一份论述中告诉客户，参加2026年，东说念主工智能“一经热点畛域”，芯片股是期骗东说念主工智能欣慰的最好道路之一。该机构推断，跟着云策画巨头不息购买硬件来缔造数据中心，销售额将会增长。
摩根士丹利此前也发布研报称，在史无先例的东说念主工智能基建欣慰以及传统模拟芯片/MCU（微适度器）强劲去库存步调鼓动之下，芯片股的“始终牛市逻辑”仍然无缺无损，来岁芯片股仍有可能是好意思股阛阓发达最亮眼板块之一。
高盛发布的2026年人人股市瞻望中，雷同看好AI有关投资。该机构觉得，刻下科技板块的主导地位并非由AI单稀少分脱手，而是始于金融危险后，由执续的盈利增长支执，且刻下估值并未达到历史泡沫水平。2026年，AI红利将进一步扩散，受益范围从中枢科技巨头延长至更往常的行业与企业，尤其是那些能期骗AI及有关时期升迁利润率和坐褥力的企业。